La Ley Sarbanes-Oxley está diseñado para revisar los requisitos de auditoría de fecha legislativas para proteger a los inversores mediante la mejora de la exactitud y fiabilidad de las empresas revelaciones, que abarcan cuestiones como el establecimiento de un Public Company Accounting Oversight Board, la responsabilidad empresarial, la independencia del auditor, y el fomento de la divulgación de información financiera.
Sarbanes-Oxley requiere información adicional, así como sanciones penales y civiles violaciónes y para los valores significativamente más sentencias de cárcel y multas por más grandes ejecutivos de empresas que a sabiendas y voluntariamente erróneamente los estados financieros. La ley también señala la prohibición de las sociedades de auditoría adicional proporcionar "valor añadido" de servicios a sus clientes, incluidos los servicios actuariales, legales y servicios adicionales tales como consultoría o auditoría que no estén relacionados con su trabajo. La Ley Sarbanes - Oxley
exige que las sociedades con cotización proporcionar informes anuales de auditoría independiente sobre la existencia y condición de los controles internos en lo que se refiere a la presentación de informes financieros.
La ley también concede la independencia del auditor, incluyendo la prohibición absoluta de determinados tipos de trabajo y pre-certificación de la Comisión de Auditoría de la compañía de todos los demás no la labor de auditoría. La Ley Sarbanes-Oxley lista también requiere que la información sobre la importancia de las transacciones se inician, autorizó, con el apoyo, transformación, y se debe revelarse si se solicita esta información en cualquier momento.
Sarbanes-Oxley permite suficiente información sobre el flujo de transacciones para determinar si inexactitudes debido a un error o fraude pueda ocurrir. También hay información y otras implementaciones y controles destinados a prevenir o detectar el fraude, incluido el que realiza los controles y la separación de funciones reguladas. Esta ley también establece la forma en que el período de fin de proceso de información financiera y los controles de salvaguardia de los activos, la presentación de informes los resultados de la gestión de las pruebas y la evaluación deben ser manipulados.
En esencia, un compromiso entre dos actos separados y propuestos por la ley Sarbanes Oxley, la SOX fue provocada, en gran parte, debido al escándalo de Enron. Según el Presidente Bush, la Ley Sarbanes-Oxley incluye "la mayoría de reformas de gran alcance de las prácticas comerciales de América desde la época de Franklin D. Roosevelt."
Algunas de estas reformas incluyen cosas como la Compañía Publica de Vigilancia de Contabilidad (PCAOB), la evaluación y la divulgación de la eficacia de los controles internos, los auditores externos y las juntas auditor, la protección de los trabajadores, y el aumento de penas para la provisión intencional o accidental de información financiera falsa. Básicamente, la Ley Sarbanes-Oxley nos protege de Enron-como delitos.
¿Cómo funciona este escudo contra la delincuencia de cuello blanco? Afortunadamente, las empresas privadas y las empresas por valor de menos de $ 75 MM en la capitalización del mercado todavía no están obligados a cumplir con todo lo que esta en el SOX. Sin embargo, cualquier gran empresa que cotizan en los EE.UU., cualquier empresa extranjera que cotizan en el comercio de los EE.UU., e incluso a cualquier empresa privada que se están preparando para su oferta pública inicial, debe cumplir con la SOX.
